기업도 위험 헤지로 수익을 높일 수 있을 것인가? 저자는 다음과 같이 답합니다. 헤지 펀드들은 수익을 늘리는 쪽이 아니라 위험을 줄이는 헤지에 주력합니다. 위험이 사라지면 수익만 남기 때문입니다. 헤지 비용이 들어가서 수익이 조금 줄 수도 있지만 레버리지가 더해지면 어떨까요? 퀀트 헤지 펀드들이 적용하는 레버리지 수준은 무려 열 배까지도 올라갑니다. 이렇게 레버리지를 통해 일반 펀드의 열 배에 이르는 고수익을 추구하는 헤지 펀드에서 헤지는 선택이 아니라 필수입니다. 헤지 펀드에서 사용해 온 헤지 기법을 기업에 적용하여 헤지된 기업을 만들면 헤지 펀드들이 성공적으로 실증해 준 비약적으로 높은 수익을 기업 역시 달성하게 된다는 것입니다.

투자자들에게는 패러다임의 전환이 필요합니다. 대부분의 투자자들은 미래의 예측에 관심이 많습니다. 그러나 퀀트 투자에서의 예측 과학은 ‘헤지 없이는 예측 자체가 불가능하다’는 사실을 밝혀냈습니다. 수학적으로나 실제 현장에서도 이는 명확하게 드러난 사실입니다. 예측을 제대로 하려면 헤지를 해야 한다는 것이 대부분의 일반 투자자에게는 낯선 개념이지만 투자의 본질이 위험 헤지에 있다는 사실을 이제는 받아들여야 합니다. 위험을 헤지함으로써 비로서 높은 수익을 달성할 수 있다는 것을 받아들여야 하는 것입니다.

수년 후, 대부분의 기업은 이익 증가 및 경영 효율성을 위해 더욱 발전된 헤지 기법들을 활용할 것입니다. 기업은 새로운 차원의 경쟁 단계로 들어갈 것이며, 이는 투자업계 역시 마찬가지입니다. 투자 퀀트인 저자의 제언과 함께하여 위험을 헤지함으로써 호황기와 불황기에 구애 받지 않고 항상 수익을 낼 수 있는 성공적인 기업 경영과 투자를 할 수 있기 바랍니다.